对冲基金就是风险对冲的基金，通俗点解释就是在获利最大化的基础上把风险对冲到最小。它(对冲基金)一般指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后，以营利为目的的金融基金会被这么叫。
对冲基金有四种模式，分别是：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲以及期权对冲。
股指期货对冲以及商品期货对冲是最常用的交易模式。其中股指期货的对称指的是利用股指期货市场存在的不合理价格进行对冲，来赚取差价的行为，有期限对冲、跨期对冲、跨市对冲以及夸品种对冲几种套利方式。
而商品期货对冲类也类似于股指期货对冲，指的是在买入卖出某一种期货合约的同时，卖出或者是买入相关的另一种合约，并在某一个时间内同时将两种合约平仓。
对冲基金的特点：
1、对冲基金的高流动性使其可以利用手中的资产方便的进行抵押贷款，例如1亿通过反复抵押其证券资产，能够贷出高达几亿元的资金。
2、对冲基金投资目标比较空泛，理论上可以投资任何资产类别，包括但不限于证券，期货以及各种各样的金融衍生品和工具。
3、对冲基金通常收取2%的管理费以及20%的手续费。
4、对冲基金和其他共同基金不同，一般通过私募发起，但不能利用任何传媒做广告。
5、对冲基金不像传统基金有义务向有关监管部门和公众披露基金状况。
对冲基金是有一定风险的，风险主要来自于杠杆、策略、卖空、缺乏透明度以及缺乏管制等风险。而正是因为它潜在风险比较大，所以才会被界定为私募基金的一种。对冲基金在国内并不多见，主要还是国外市场较多，但并不是国内没有。
